Les CBDC peuvent aider à éliminer le risque de liquidation, grâce à un processus connu sous le nom de « liquidation atomique ». Cela permet d’échanger un paiement et le transfert de propriété d’un titre exactement au même moment.
Cela promet de réduire le montant de capital que les banques (et, en fin de compte, les chambres de compensation centrales) doivent retenir contre les échecs du processus de liquidation, libérant ainsi de l’argent pour les prêts.
changement historique
Les tests de la semaine dernière ont également montré que deux systèmes de blockchain différents pouvaient fonctionner ensemble et potentiellement créer de nouvelles normes pour leur permettre de se connecter : une version privée de la blockchain Ethereum qui exécute la CBDC de RBA ; et une blockchain distincte, connue sous le nom de R3 Corda, utilisée par Imperium.
La CBDC du pilote, souvent appelée eAUD, a été retirée de la circulation après la fin des tests la semaine dernière.
Alors que d’autres banques centrales mondiales expérimentent des CBDC, la plupart impliquent des accords fictifs. C’était historique car la CBDC de la RBA représentait une véritable créance sur la banque centrale et faisait de l’Australie l’une des juridictions les plus progressistes au monde testant cette nouvelle forme de monnaie.
Les régulateurs ont accordé diverses exemptions aux banques et à Imperium, un échange de dette réglementé par l’ASIC, pour participer aux tests. Ils sont maintenant informés que des modifications réglementaires et de surveillance devront être apportées si la RBA décide de poursuivre une CBDC permanente sur les marchés de gros.
La RBA rendra compte du projet pilote vers septembre.
Ellis Connolly, responsable de la politique de paiement de la RBA, a déclaré que les tests étaient un “projet très précieux” qui indiquait que le règlement d’actifs numérisé était un cas d’utilisation potentiel clé pour une CBDC en Australie.
“Nous pensons que le projet de loi ouvre des pistes de recherche et d’exploration supplémentaires avec l’industrie, en particulier autour de l’utilisation des monnaies numériques de la banque centrale pour des choses comme la liquidation d’actifs symboliques”, a-t-il déclaré mardi à un comité sénatorial explorant la configuration réglementaire des crypto-monnaies.
«Nous gardons un esprit ouvert sur la possibilité et le cas d’une monnaie numérique de la banque centrale. [to] émerger dans le futur. »
Le comité a appris qu’un manque de réglementation dans le domaine des actifs numériques freine l’innovation.
Le responsable de la stratégie et de la transformation du groupe Westpac, Eugene Zaid, a déclaré que les tests de la semaine dernière avaient permis à la banque de “prendre des titres, avec une valeur marchande réelle, et de les émettre, de les échanger et de les régler pour de l’argent réel en temps quasi réel”.
Le directeur technique de Westpac, David Walker, a déclaré : « Un gros avantage est la possibilité d’accéder instantanément à des liquidités pour les investisseurs de gros, ce qu’ils ne peuvent pas faire aujourd’hui car cela prend actuellement des heures ou des jours. Cela leur permettra de mieux gérer la liquidité intrajournalière, créant une plus grande efficacité opérationnelle, tout en assurant la transparence aux régulateurs.
Le PDG d’Imperium Markets, Stu Burns, et le président Rod Lewis. “Le rôle de la rémunération va changer dans le monde numérique”, déclare Burns. rhett wyman
Le PDG d’Imperium Markets, Stu Burns, qui a travaillé pendant une décennie à Westpac et à la Commonwealth Bank, a déclaré : « Nous avons été encouragés de voir des banques monter des projets sur ce marché de gros et les essais ont montré que la technologie fonctionne et que le cas d’utilisation fonctionne. Le rôle de la compensation va changer dans le monde numérique, à mesure que nous nous dirigeons vers une infrastructure de marché unique, où la négociation, le paiement, l’entiercement et la gestion de l’actif se déroulent sur une seule infrastructure.
Andreas Furche, PDG de DFCRC, a déclaré qu’Imperium et les tests bancaires ont clairement indiqué que la CBDC serait utile pour améliorer les échanges et les règlements interbancaires.
“Les cas d’utilisation peuvent avoir un impact plus important lorsque les banques s’engagent les unes avec les autres. L’amélioration de cette infrastructure a le plus grand impact économique », a-t-il déclaré.
La technologie pourrait finir par réduire la nécessité pour les pupitres de négociation de fournir des liquidités au marché, en encourageant davantage de gestionnaires d’actifs à négocier et à régler des transactions directement entre eux, a ajouté le Dr Furche.
M. Burns a encouragé la RBA à “prendre ces connaissances et à aller de l’avant”.
« C’est une industrie qui parle beaucoup et qui n’agit pas toujours. Mais nous espérons que la RBA pourra maintenir cela et la responsabilité de continuer à collaborer”, a-t-il déclaré.